国家开放大学电大《金融市场》2021期末试题及答案（试卷号：2027）

　盗传必究

　一、单项选择题（每小题2分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内）

　1．按(

　)的不同，股票流通市场分为现货交易和期货交易。

　 A．交割期限

　B．交易方式

　C．交易需求

　D．价格决定方式

　2．与股票相比，债券的特征通常不包括(

　)。

　 A．固定的利率

　B．与企业绩效直接关联

　C．收益比较稳定

　D．风险较小

　3．商业银行以其持有的未到期的银行承兑汇票转让给中央银行的行为，称之为(

　)。

　 A．转贴现

　B．再贴现

　C．贴现

　D．背书

　4．金融资产融通资金的期限大体上分为固定期限和无期限两种，以下属于无期限金融资产的是(

　)。

　 A．债券

　B．票据

　C．现金

　D．应收账款

　5．下列不属于金融市场宏观经济功能的是(

　)。

　 A．分配功能

　B．调节功能

　C．反映功能

　D．财富功能

　6．中央和地方都对银行有监管权，同时每一级又有若干机构共同行使监管职能。这种监管模式称之为(

　)。

　 A．集中单一型监管模式

　B．法制化模式

　C．一线多头型模式

　D．双线多头型模式

　7．资产证券化中的资产往往是(

　)的资产。

　 A．流动性较好

　B．流动性较差

　C．安全性

　D．风险性

　8．风险投资家在选择风险企业时，相对于一流的技术发明，风险投资家更乐意投资于一流的(

　)。

　 A．资本家

　B．企业家

　C．管理者

　D．管理团队

　9．(

　)是指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单只股票或股票组合的协议。

　 A．股票价格指数期货

　B．远期利率协议

　C．远期股票合约

　D．股票互换

　10.在最大诚信原则中，(

　)是针对投保人的单方面约束。

　 A．告知

　B．说明

　C．保证

　D．弃权与禁止反言

　二、多项选择题（每小题3分，共30分。每小题两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内）

　11．下列(

　)属于金融风险。

　 A.战略风险

　B．金融市场风险

　C．信用风险

　D．流动性风险

　E．业务风险

　12.下列(

　)属于金融监管的要素。

　 A．金融监管的行为方式

　B．金融监管的理论依据

　C．金融监管的主体

　D．金融监管的客体

　E．金融监管的目标

　13.资产证券化区别于股票、债券等传统融资方式的典型特征是(

　)。

　 A．资产证券化是一种结构性融资方式

　B．资产证券化是一种表外融资方式

　C．资产证券化是一种资产信用融资方式

　D．资产证券化是一种低成本融资方式

　E．资产证券化产品的风险分散、违约率低。

　 14.私人权益投资的运作特点是(

　)。

　 A．运作过程体现着高风险和高收益并存的特点

　B．-种主动参与企业管理和经营的专业投资

　C．投资周期较长

　D．有限合伙制的广泛应用

　E．公司制的广泛应用

　15.金融衍生工具市场的功能主要包括(

　)。

　 A.易于监管

　B．风险管理

　C．获利手段

　D．资源配置

　E．金融产品定价

　16．金融期货市场的规则主要包括(

　)。

　 A．规范的期货合约

　B．保证金制度

　C．期货价格制度

　D．交割期制度

　E．期货交易时间制度与佣金制度

　17.责任险是以被保险人依法应付的民事损害赔偿责任作为保险标的的一种险种类型，具体包括(

　)。

　 A．产品责任险

　B．雇主责任险

　C．职业责任险

　D．公众责任险

　E．第三方责任险

　18．外汇市场的运行机制包括(

　)。

　 A.供求机制

　B．效率机制

　C．利率机制

　D．风险机制

　E．汇率机制

　19.证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为(

　)。

　 A．开放型基金

　B．封闭型基金

　C．契约型基金

　D．公司型基金

　E．收入型基金

　20.股票通常具有以下特点(

　)。

　 A．无偿还期限

　B．代表股东权利

　C．风险性较强

　D．流动性较差

　E．均采取注册制发行

　三、判断正确与错误（正确的打√，错误的打×。每小题1分，共10分）

　21.资本市场中的股票、债券和投资基金都是一种直接证券投资方式。(

　×

　)

　22.在即期汇率一定的情况下，远期汇率水平主要决定于升水或贴水水平。(× )

　23.投保人对保险标的必须具有法律承认的经济利益，否则投保人不能与保险人订立保险合同。(

　√

　)

　24. -般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。(

　×

　)

　25.风险投资的运作方式本质上就是一个资金链条的循环过程。(

　√

　)

　26.资产证券化不是以企业的全部信用为基础进行融资，而仅仅是以企业的部分资产或资产的部分收益为支撑。(

　√

　)

　27.某些可以回避而经济主体又愿意回避的市场风险，也是金融市场风险管理的对象。

　(

　×

　)

　28.金融市场的分配功能表现在三个方面，即资源的配置、财富的再分配和风险的再分配。(

　√

　)

　29.任何一笔金融资产都会产生相应的金融负债，等量的金融资产等于等量的金融负债，二者总是相伴产生的。(

　×

　)

　30.货币市场上的金融工具很容易转化为货币支付手段M2，货币市场的名称即由此而来。(

　√

　)

　四、名词解释（每小题5分，共10分）

　31.套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。（5分）

　32.风险投资：又称创业投资，是一种向极具发展潜力的新创企业或中小企业提供权益资本的投资行为。（5分）

　五、连线题（找出每个词汇的正确含义，将左边的词汇与右边的含义用实线连接。每小题2分，共20分）

　词汇：

　含义：

　 33.投资基金

　A.基金份额总额不固定，可在合同约定时间和场所申购或赎回。

　 34.基金管理人

　B．投资于成长型股票、追求资产长期稳定增长目标类型的基金。

　 35.封闭式基金

　C．是以货币市场工具为投资对象的基金。

　 36.开放式基金

　D．主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取最大收入为目。

　 37.契约型基金

　E．是基金产品的募集者和管理者，在控制风险基础上为投资者争取投资收益。

　 38.公司型基金

　F．-般选取特定指数作为跟踪对象，通常又被称为指数基金。

　 39.成长型基金

　G．核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。

　 40.收入型基金

　H.依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。

　 41.被动型基金

　I．是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

　 42.货币市场基金

　J．通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

　 答：33. I

　34.E

　35.G

　36.A

　37.J

　38.H

　39.B

　40.D

　41.F

　42.C

　六、简答题（共10分）

　43.决定股票价格的主要因素有哪些？

　答：股票价格的变化或波动，主要受股票供求关系的推动，因而，影响股票供求关系的因素，也就成为影响股票价格变化的决定因素。尽管在不同时期、不同国家里，影响股票供求关系进而造成股价波动的因素有所不同，但总体来讲，不外乎有以下几个方面。（2分）

　第一，宏观经济因素。主要包括：(1)经济增长。(2)经济周期。(3)利率。(4)货币供应量。(5)财政政策。(6)投资与消费。(7)物价。(8)国际收支。(9)汇率。

　 第二，政治因素与自然因素。

　 第三，行业因素。

　 第四，公司自身的因素。

　 第五，其他因素。包括：(1)心理因素。(2)证券主管部门的政策调整与限制性规定。(3)股票买卖的投机因素。（8分）