最新电大《公司概论》形考作业任务01-06网考试题及答案 100%通过 考试说明：《公司概论》形考共有6个任务，任务1是作品题，任务2、任务3、任务5是客观题，任务4和任务6是案例分析题。做考题时，利用本文档中的查找工具，把考题中的关键字输到查找工具的查找内容框内，就可迅速查找到该题答案。本文库还有其他教学考一体化答案，敬请查看。

　　　 01任务 一、作品题（共 1 道试题，共 100 分。）1. 请下载表格文件，填写后上传。

公司概论形成性考核任务一：制定本课学习计划 学校：
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序号 学习进度（周次） 内 容 自学学时安排 （以50分钟为一个学时） 文字教材 录像教材 网上学习及其他 作业 章次 内 容 提出疑难问题（至少提一个问题） 1 1 第一章 公司概述 第一节：企业制度；

第二节：公司概念和特征 现代企业制度的优越性体现在哪些具体方面？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 2 2 第一章 第三节：公司的类型；

案例：大连DJ集团改制方案 有限责任公司和股份有限公司在创办和设立、组织与结构、经营与管理以及改组与终止等各个方面有哪些不同的特征？这些特征反映在具体工作中，各自有哪些优缺点？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 3 3 第二章 公司的设立 第一节：公司设立的原则方式；

第二节：公司设立的条件 各类公司设立方式对于公司设立后的运营有哪些积极因素与消极因素？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 4 4 第二章 第三节：公司设立的程序；

案例：中康玻璃公司的改制之路 在实践过程中，设立公司有哪些细节需要特别留意？ 1 学时 0.5学时 1学时 0.5学时 5 5 第三章 公司产权制度 第一节：产权概述；

第二节：公司产权制度；

第三节：公司法人财产制度 公司产权制度的基本特征在实践中有哪些体现和运用？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 6 6 第三章 第四节：建立多元化的股权结构；

案例：至诚集团和成吉思汗集团的股权之争 多元化股权结构对于现代化经营模式有哪些借鉴意义？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 7 7 第四章 有限责任公司和公司人格否定 第一节：有限责任制的起源、含义和功能；

第二节：公司人格独立的内涵与面对的挑战 为什么说公司人格独立和股份有限责任是构建现代公司的两大基石？ 这两大基石间又有何种联系？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 8 8 第四章 第三节：公司人格否定的比较与实践；

案例：有限公司的无限麻烦 公司人格否定制度有哪些消极因素？ 应该如何去克服？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 9 9 第五章 公司治理 第一节：公司治理概述；

第二节：公司治理结构；

第三节：外部治理 现代公司如何实现出资者对公司控制权的合理配置与行使，从而保证资产的安全和实现利益的最大化？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 10 10 第五章 第四节：各国公司治理模式及其比较；

案例：微软公司治理 如何综合多种模式的优点，在产权关系明细和责、权、利统一的基础上，实现公司控制权的合理配置？ 1 学时 0.5学时 1学时 0.5学时 11 11 第六章 企业集团治理 第一节：企业集团的特征和类型；

第二节：企业集团的组织结构 组织和发展以集团公司为核心的企业集团，对市场经济发展有什么积极意义？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 12 12 第六章 第三节：企业集团的治理机制；

第四节：企业集团治理机制的优化；

案例：美国通用电气公司的集团化管理模式 如何采取有效手段，真正实现企业集团治理机制的优化，最大化的实现企业间的竞争与联合，促进商品市场、资本市场的有序融通？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 13 13 第七章 经营者的激励与约束 第一节：经营者的激励与约束问题的提出；

第二节：经营者的激励与约束机制的现状分析 经营者的激励与约束问题产生的根源对于现状形成的积极影响与消极影响是什么？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 14 14 第七章 第三节：经营者的激励机制的构建；

第四节：经营者的约束机制的构建；

案例：中国联通的认股权计划 在我国国企改革的过程中，如何建立一个科学、有效的经营者的激励和约束机制，促进企业可持续发展？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 15 15 第八章 公司的股票与债券 第一节：股票的特征、种类和收益；

第二节：股票的价格种类与股价指数 股票自身存在怎样的特点？ 股票的发行条件和程序有哪些严格的法律规定？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 16 16 第八章 第三节：股票的发行与上市；

第四节：公司债券的管理；

案例：中国建设银行股份有限公司改制上市 股票与公司债券的本质区别是什么？ 《公司法》中对公司债券有哪些具体的约束型规定？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 17 17 第九章 公司的重组与终止 第一节：公司合并；

第二节：公司分立 吸收合并和新设合并各自具备哪些优点？ 公司分立的具体程序有哪些？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 18 18 第九章 第三节：公司重整；

第四节：公司终止：
案例：上海第一百货吸收合并华联商厦 公司破产中关于破产事件与破产程序的内容，有哪些相关法律规则？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 19 19 复习 考试 课文1-3章内容（学习周：1-6周） 公司法人财产权制度对于公司设立与发展有哪些积极意义？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 20 20 复习 考试 课文4-6章内容（学习周：7-12周） 企业组织结构与治理机制有哪些对应性联系？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 21 21 复习 考试 课文7-9章内容（学习周：13-18周） 在中国特色的股票市场，宏观调控与市场对股票价格有哪些影响？其积极性与消极性体现在哪些方面？ 1.5学时 0.5学时 1.5学时 0.5学时 合计 21周 —— ——— ——— 31.5学时 10.5学时 31.5学时 10.5学时 02任务 一、判断题（共 20 道试题，共 40 分。） 1. 业主制、合伙制和公司制三种企业制度之间的关系是替代关系。

A. 错误 B. 正确 2. 最初占主导地位的企业组织形式是合伙制企业。

A. 错误 B. 正确 3. 公司就是企业，企业就是公司。

A. 错误 B. 正确 4. 在业主制企业中，产权主体唯一的。

A. 错误 B. 正确 5. 母公司可以依靠行政命令控制子公司。

A. 错误 B. 正确 6. 母公司和子公司之间的控制关系是以股权的占有为基础的。

A. 错误 B. 正确 7. 政企分开是建立现代企业产权制度、现代企业组织制度和现代企业管理制度的基础。

A. 错误 B. 正确 8. 有限责任公司与股份有限公司在设立方面的最大区别是只能采取发起设立方式。

A. 错误 B. 正确 9. 法人产权包含收益权的内容，经营权不仅包含收益权的内容，还包含处置权的内容。

A. 错误 B. 正确 10. 有限责任公司的股东只允许以货币方式出资。

A. 错误 B. 正确 11. 一个自然人不能投资设立公司，有限责任公司的股东必须有2个以上。

A. 错误 B. 正确 12. 公司的法人财产既包括股本及其增值部分，也包括负债所形成的财产。

A. 错误 B. 正确 13. 公司设立时出资者出资形成的财产不属于公司的法人财产。

A. 错误 B. 正确 14. 股东权益与公司的净资产两者数额相等。

A. 错误 B. 正确 15. 股份有限公司必须由全体股东制定公司章程。

A. 错误 B. 正确 16. 公司产权制度的关键是公司成为不依赖于股东独立存在的法人。

A. 错误 B. 正确 17. 凡在我国批准登记设立的公司均为我国公司。包括中外合资企业、中外合作经营公司和外商独资公司。

A. 错误 B. 正确 18. 我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人所认购的股份，不得低于公司股票总数的35%。

A. 错误 B. 正确 19. 有限公司和股份公司以工业产权（包括非专利技术）作价出资的金额不得超过公司注册资本的30%。

A. 错误 B. 正确 20. 召开公司创立大会是募集设立独有的一项设立程序，因此，发起设立方式不必召开创立会。

A. 错误 B. 正确 二、单项选择题（共 15 道试题，共 30 分。） 1. 公司起源于：（ ） A. 中世纪的欧洲 B. 封建社会 C. 16世纪末 D. 18世纪初 2. 现代公司产生于：（ ） A. 17-18世纪 B. 封建社会解体，资本主义迅速发展时期 C. 资本主义由自由竞争到垄断的过渡时期 D. 产业革命爆发时 3. 以下哪一个不是传统的企业制度？（ ） A. 业主制企业 B. 合伙制企业 C. 公司制企业 D. 康枚达组织 4. 以下哪一点是股份有限公司的缺点？（ ） A. 承担无限责任 B. 组建程序简单 C. 信用程度低 D. 筹集资本较难 5. 我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（ ）。

A. 35% B. 10% C. 15% D. 20% 6. 现代企业制度是以（ ）为主要形式的。

A. 个人业主制企业 B. 合伙制企业 C. 工厂制度 D. 股份有限公司和有限责任公司 7. 关于公司资产是指：（ ）。

A. 股东权益 B. 负债 C. 股东权益+负债 D. 股东权益-负债 8. 关于无形财产出资，以下哪种说法不正确？（ ） A. 要求聘请专门的评估机构进行评估 B. B．允许分期给付 C. C．必须作价 D. D．对股份有限公司只限于发起人 9. 下列关于产权的说法不正确的是：（ ） A. 产权的基础和核心是所有权 B. 产权是一组权利 C. 产权的各项权能可以分离 D. 产权的各项权能不能转化 10. 下列关于所有权的说法不正确的是：（ ） A. 强调财产关系的社会属性 B. 强调财产关系的物质属性 C. 表明财产的最终归属关系 D. 是产权的核心 11. 下列哪个不是私有产权的特征？（ ） A. 排他性 B. 可分割性 C. 非排他性 D. 完全的排他性 12. 产权强调的是财产关系的（ ）。

A. 社会属性 B. 物质属性 C. 财产的最终归属关系 D. 占有权 13. 产权制度最基本的功能是( ) A. 界定功能 B. 激励功能 C. 约束功能 D. 交易功能 14. 哪一种权利的载体是股票或债权（ ）。

A. 原始所有权 B. 派生所有权 C. 法人财产权 D. 经营权 15. 下列哪个不属于股份有限公司创立大会的职权？( ) A. 制定公司章程 B.通过公司章程 C. 选举董事会、监事会成员 D. 审议发起人关于公司筹办情况的报告 三、多项选择题（共 10 道试题，共 30 分。） 1. 下列企业中，具有法人资格的有：（ ） A. 有限责任公司 B. 股份有限公司 C. 计划经济体制下的工厂制度 D. 独资企业和合伙企业 2. 下列哪些是公司制企业的优点？（ ） A. 分散风险 B. 筹资方便 C. 企业的管理水平高 D. 组建程序简单 3. 个人业主制的优点有：（ ） A. 组建简单容易 B. 经营方式灵活 C. 经营的保密性强 D. 企业的寿命长 4. 对股份有限公司叙述不正确的是：（ ） A. 股东承担有限责任 B. 股本转让困难 C. 公司容易组建 D. 公司可以发行股票和公司债券 5. 以下哪两个是构建现代公司的两大基石：（ ） A. 公司财产 B. 公司人格独立 C. 股东有限责任 D. 科学的管理制度 6. 产权是法定主体所拥有的各项权能，这里的“法定主体”包括（ ）。

A. 原始所有者 B. 企业法人 C. 公司董事 D. 经营者 7. 股东权益包括（ ）。

A. 股本 B. 资本公积 C. 盈余公积 D. 未分配利润 8. 股东的出资方式包括：（ ） A. 货币出资 B. 实物作价出资 C. 知识产权出资 D. 劳务和信用出资 9. 股权主要包括以下哪些权利？（ ） A. 对股票或其他股份凭证的所有权 B. 对公司决策的参与权 C. 对公司收益参与分配的权利 D. 对企业的经营管理权 10. 产权的形态包括（ ）。

A. 实物形态 B. 股权形态 C. 债权形态 D. 知识产权形态 03任务 一、判断题（共 20 道试题，共 40 分。） 1. 有限责任制起源于美国。

A. 错误 B. 正确 2. 公司有限责任的含义就是指股东对其公司或公司的债权人没有履行支付超出其股份出资额的义务。

A. 错误 B. 正确 3. 股份有限公司的董事必须是股东。

A. 错误 B. 正确 4. 在有限责任制的条件下，债权人的权益得到了有力的保护。

A. 错误 B. 正确 5. 有限责任产生的结果是公司的人格与其成员的人格的分离。

A. 错误 B. 正确 6. 财产混合是指公司与其成员之间或其他公司之间没有严格的区别。

A. 错误 B. 正确 7. 公司法人治理结构中的信任托管关系是指董事会与经理人员之间的关系。

A. 错误 B. 正确 8. 在CEO存在的条件下，董事会不再对重大经营决策拍板，其主要功能是如何选择、考评和制定以CEO为中心的管理层。

A. 错误 B. 正确 9. 有限责任是鼓励投资的最有效的一种法律形式。

A. 错误 B. 正确 10. 在股份公司中，董事长与总经理职务集于一身时，能够有效制衡。

A. 错误 B. 正确 11. 公司治理问题产生的根源在于公司所有权与经营权的分离。

A. 错误 B. 正确 12. 企业集团是一个企业联合体，自身不是法人实体。

A. 错误 B. 正确 13. 母公司、子公司和关联公司共同组成一个独立的法人实体。

A. 错误 B. 正确 14. 专业性控股公司的经营往往集中于一个产业。

A. 错误 B. 正确 15. 公司人格否定制度不是对法人制度的否定，反而是对法人制度的必要补充和升华。

A. 错误 B. 正确 16. 现代公司不仅要强化监事会的内部监督，更要接受公众监督。

A. 错误 B. 正确 17. CEO与总裁或总经理只是称谓不同。

A. 错误 B. 正确 18. 公司治理与公司管理是一回事。

A. 错误 B. 正确 19. 企业集团与其下属的事业部或子公司存在行政隶属关系。

A. 错误 B. 正确 20. 纯粹控股公司本身不从事生产经营活动。

A. 错误 B. 正确 二、单项选择题（共 15 道试题，共 30 分。） 1. 直索责任是指：（ ） A. 承认公司的独立人格 B. 公司人格否定论 C. 保护股东免受债权人的直接追索 D. 弥补有限责任的缺陷 2. 控股公司的职能主要是：（ ） A. 资本运营 B. 产品的生产经营 C. 国际贸易 D. 市场开发 3. 关于有限责任制的缺陷，下列哪种说法不正确？（ ） A. 忽略了对股东的保护 B. 忽略了对债权人的保护 C. 为董事滥用公司的法律人格提供了机会 D. 对侵权责任的规避 4. 以下哪一个不是有限责任制的功能？（ ） A. 风险减少和转移 B. 管理效率的提高 C. 鼓励投资 D. 促进资本流动 5. 公司法人人格否认制度可以在滥用行为出现后，最大限度地保护（ ）的权益。

A. 股东 B. 消费者 C. 债权人 D. 董事 6. 下列职权中，属于董事会的有：（ ） A. 修改公司章程 B. 制定公司增减资本、发行公司债券的方案 C. 提请聘任或解聘公司的副总经理和财务负责人 D. 选举监事会成员 7. 总经理和CEO之间的关系，下列哪种说法是正确的？（ ） A. 二者只是称谓不同 B. CEO比总经理的职位高 C. CEO比总经理的权利大 D. CEO比总经理的责任重 8. 下列哪种权力需要股东付出而不是得到？（ ） A. 投票权 B. 分红权 C. 转让权 D. A和B 9. 董事会和监事会的关系是：（ ） A. 监事会是董事会的下属机构 B. 董事会是监事会的下属机构 C. 董事会与监事会平等制约 D. 董事会与监事会毫不相干 10. 监事会是公司的：（ ） A. 监督机构 B. 决策机构 C. 执行机构 D. 最高权力机构 11. 国有控股公司的出资者是：（ ） A. 个人 B. 集体 C. 多元的 D. 国家 12. 在一个多法人联合体的企业集团中，公司治理的边界要（ ）公司的法人边界。

A. 小于 B. 等于 C. 大于 D. 没关系 13. 在决定董事人选时，股东（大）会的投票方式常采用：（ ） A. 间接投票 B. 累积投票 C. 分类投票 D. 非比例投票 14. 董事会及董事长应承担（ ）的责任。

A. 收益减少 B. 决策失误 C. 经营管理不善 D. 渎职 15. 以下哪一个不应是母公司对子公司的控制机制？（ ） A. 行政控制 B. 股权控制 C. 战略控制 D. 财务控制 三、多项选择题（共 10 道试题，共 30 分。） 1. 公司应以其全部财产对债务负责，是由什么决定的？（ ） A. 公司的独立人格 B. 应履行的法律义务 C. 民事责任的一般原则 D. 经济因素 2. 在什么情况下，对公司的独立人格予以否定？（ ） A. 财产混合 B. 业务混同 C. 人员混同 D. 内部人控制 3. 公司有限责任的含义是指：（ ） A. 公司以其全部财产承担责任 B. 公司以其财产的一部分承担责任 C. 股东以其出资额承担责任 D. 股东以其全部个人财产承担责任 4. 公司总经理是：（ ） A. 公司法人代表的代理人 B. 公司行政工作首脑 C. 公司法人代表 D. 董事会的雇员 5. 独立董事是（ ）。

A. 执行董事 B. 非执行董事 C. 公正董事 D. 专家董事 6. 公司法人治理结构形成的原因是：（ ） A. 弥补股东的功能性缺陷 B. 克服责任无人承担的缺陷 C. 维护股东和公司利益 D. 相互制衡 7. 股份公司出现哪些情形必须召开临时股东大会？（ ） A. 选举董事会和监事会成员 B. 决定公司的利润分配方案和年度预决算方案 C. 持有公司股份10%以上股东请求 D. 公司未弥补的亏损达股本总额的三分之一 8. 以下哪些是企业集团在战略上的优势？（ ） A. 多元化经营 B. 拓展经营边界 C. 风险规避 D. 专业化程度高 9. 下列哪些是公司的合议制机构？（ ） A. 权力机构 B. 决策机构 C. 执行机构 D. 监督机构 10. 对公司管理不善，总经理应承担的责任是：（ ）。

A. 经济上 B. 行政上 C. 职务上 D. 法律上 04任务 一、案例分析题（共 1 道试题，共 100 分。） 1. 案例分析：
在所有权和经营权分离的现代公司中，作为委托人的股东拥有公司的最终控制权，作为代理人的经营者拥有公司的经营管理权，因而产生代理问题。请阐述为什么要对经营者进行激励和约束，在我国目前情况下，怎样对经营者进行激励和约束？ 要求：
学生根据题目范围上网查阅、收集相关资料，在给定的主题范围内，自行确定一个标题，撰写一篇小论文。小论文字数在1000～1500之间。要求主题突出，观点明确，联系实际，有自己的见解。结构完整，层次清楚，语言简洁通畅，不得抄袭。

答案：
现代企业中的两权分离，使企业所有者和经营者成为了两个相对独立的行为主体。所有者追求的是最大的投资回报，他的一切利益都来自企业的发展，而经营者的行为目标是多元的。除了个人的经济利益目标外，还有名誉社会地位、权势。自我价值的实现等个人目标。经营者对其经济利益及其它个人目标的追求有可能损害所有者的资本收益。因此，在现代企业构建一种所有者利益和经营者利益相容的经营者行为的激励与约束机制是至关重要的 一、经营者激励与约束问题产生的根源是 1、委托人与代理人之间的利益目标不一致。委托人追求攻势收益最大化，表现为对利润最大化目标的追求；
而代理人的利益目标是自身效用最大化。

2、委托人与代理人之间的信息不对称。代理人直接经营企业，其掌握的信息和个人经营行为时大量的、每日每时发生的。委托人堆企业经营者努力程度的了解往往是表面的和“账面”的，因而很难判断经营者是否已经为了追求股东的最大利益尽了最大努力。

3、委托人与代理人之间的责任和风险不对等。一旦企业发生意外，责任和风险由资产所有者来承担；
代理人损失最多id只是自身的名声和职位，这与所有者可能血本无归的实际责任和风险无法相比的。

二、建立、健全企业经营者的激励与约束机制的对策 第一,优化企业的股权结构. 开展期股期权激励制度. 期股期权激励制度的实施，进一步体现了经营者知识、才能的价值，使其作为生产要素参与企业的生产经营全过程和收益分配，提高了经营者在企业中的地位，进一步调整了企业所有者、经营者和劳动者之间的生产关系，促进了社会生产力的进一步发展。

第二,加强企业经营者行为的内部控制。从西方企业制度发展的历史来看,出资人对代理人的控制是由保证股东所有权的公司治理机构和竞争性资本市场完成的。为使公司治理机构发挥作用,在制度安排上应有一些较具体的规定,如提高监事会的作用,赋予监事更多的权限,使监事具有随时监督权、股东大会召集权、代表法人的起诉代表权等等;为保证董事在利益上与委托人保持一致,要求董事拥有一定数量的股份,使董事、监事的奖励在分红中提取等等;落实股东权力,尤其是小股东的权力。此外,充分竞争的资本市场也是制约和激励企业经营者的重要渠道。可以联系公司的效益给予公司高级管理人员一定比例的股份,其红利要在市场上实现。这样就把股东的利益和企业经营者的利益联在一起。企业的资产越多,盈利水平越高,经营者个人股份的比重及绝对量就越大。由于经营者的股份只能在市场上变现,经营者的利益就不仅仅同他的股份比重有关,而且与企业股票在市场上的表现有关。

第三,加强民主管理的作用。职工手中,工人参与管理要纳入法制化、制度化轨道,董事会、监事会中工人代表和委员要占有一定比例。

第四,加强企业经营者行为的外部控制。外部控制是指企业外部形成的激励监督约束机制。主要由市场机制、法律制度、政府部门、中介机构、新闻媒体、公众舆论、社会道德等构成。市场机制是存在于企业外部最主要的激励监督约束机制,能够对代理人发挥激励监督作用的市场,包括股票市场、产品市场、经理市场、产权市场。但是这些市场必须是成熟的、运行规范的、竞争充分的市场。市场经济是完备的法制经济,需要完备的法律制度来规范。经营者的行为同样受到法律的约束,不能为所欲为,任意损害所有者和消费者的利益。

05任务 一、判断题（共 20 道试题，共 40 分。） 1. 期股激励适用于上市公司。

（ ） A. 错误 B. 正确 2. 资本市场能够约束经营者的行为，其中，股票市场对经营者行为的约束强度大于债券市场。

( ) A. 错误 B. 正确 3. 实行股票期权激励，如果未来的股票市价高于“施权价”，则期权持有者的股票毫无价值可言。（ ） A. 错误 B. 正确 4. 经营者的效益年薪是指经营者年度应得到的与企业经营状况挂钩的经营风险收入。（ ） A. 错误 B. 正确 5. 股票的内在价值取决于两个因素：一是预期的股息收入，它与股价成反比，二是银行的利率，它与股价成正比。（ ） A. 错误 B. 正确 6. 无偿增资发行股票，公司是以筹措资金为目的。（ ） A. 错误 B. 正确 7. 公司股票和公司债券的收益都具有稳定性。（ ） A. 错误 B. 正确 8. 股息和红利都必须从公司的盈利中发放。（ ） A. 错误 B. 正确 9. 公司合并后，各消灭公司的股东自然取得了经合并后存续或另立公司的股东资格。（ ） A. 错误 B. 正确 10. 股价指数是反映某一时点各种股票价格波动情况的相对指标。( ) A. 错误 B. 正确 11. 股份有限公司与有限责任公司合并后的存续公司，可以是股份有限公司，也可以是有限责任公司。( ) A. 错误 B. 正确 12. 股份公司分立后，新成立的公司必须是股份有限公司。( ) A. 错误 B. 正确 13. 公司清算的直接目的是终结公司尚未了解的法律关系。( ) A. 错误 B. 正确 14. 期股与期权收益获得的来源是一样的。（ ） A. 错误 B. 正确 15. 股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。（ ） A. 错误 B. 正确 16. 股票价格波动主要由经济因素引起，非经济因素如战争、政局变动等一般不会影响股价。（ ） A. 错误 B. 正确 17. 上证综合指数是以1991年7月15日为基期编制的。（ ） A. 错误 B. 正确 18. 公司公开发行新股必须经国务院证券监督管理机构核准。（ ） A. 错误 B. 正确 19. 以吸收合并的方式进行合并，合并双方的地位是平等的。（ ） A. 错误 B. 正确 20. 法院在破产清算程序中如果发现债务人有挽救的希望，即可以自行启动重整程序。（ ） A. 错误 B. 正确 二、单项选择题（共 15 道试题，共 30 分。） 1. 期股激励适用于：（ ） A. 上市公司 B. 未上市公司 C. 独资企业 D. 合伙企业 2. 期股期权激励的对象主要是：（ ） A. 基层管理者 B. 中上层管理者 C. 员工 D. 公司的监事 3. 显示经营者的绩效和经营能力的市场是：（ ） A. 产品市场 B. 资本市场 C. 经理市场 D. 劳动力市场 4. 狭义地讲，经理人员的激励机制是指：（ ） A. 精神激励机制 B. 报酬激励机制 C. 业务方面的培训与深造 D. A和B 5. 以下哪一个不是期股期权激励的特点？（ ） A. 激励的长期性 B. 激励对象的有限性 C. 激励的低成本性 D. 激励的有效性 6. 下列价格或价值中，决定股票市场价格的是：（ ） A. 票面价格 B. 发行价格 C. 账面价值 D. 内在价值 7. 无偿增资发行的发行对象是：（ ） A. 原股东 B. 与公司有特定关系的第三者 C. 社会公众 D. 内部职工 8. 促使股票价格上涨的因素是（ ）。

A. 利率提高 B. 货币供给量减少 C. 战争 D. 企业盈利提高 9. 从理论上讲，股票的清算价值与下列哪个一致( ) A. 票面价格 B. 发行价格 C. 账面价值 D. 内在价值 10. 公司重整的权力机构是（ ）。

A. 检查人、重整监督人、重整人组成的机构 B. 债权人会议 C. 关系人会议 D. 股东大会 11. 下列价格中表现为股东权益的是（ ）。

A. 票面价 B. 发行价 C. 账面价 D. 清算价 12. 信誉度最高、利率最低的债券是（ ）。

A. 外国债券 B. 金融债券 C. 公司债券 D. 国家债券 13. 兼并指的是：（ ） A. 吸收合并 B. 新设合并 C. 承担债务式合并 D. 购买式合并 14. 以下哪一个不是吸收合并的特点？（ ） A. 降低合并的费用 B. 手续简便 C. 可以保持公司的连续性 D. 易于公平协调员工之间的关系 15. 公司破产是以保护（ ）为主。

A. 股东 B. 债权人 C. 职工 D. 公司相关利益者 三、多项选择题（共 10 道试题，共 30 分。） 1. 下列哪些公司可以发行公司债券？（ ） A. 股份有限公司 B. 国有独资公司 C. 两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司 D. 所有的有限责任公司 2. 公司合并与公司联合的区别表现在：（ ） A. 合并行为会引起原主体资格的变更 B. 合并行为会引起公司全部资本的转移 C. 合并行为会引起公司部分资本的转移 D. 合并与联合具有不同的法律程序 3. 下列哪些属于公司合并的特点？（ ） A. 是一种法律行为 B. 引起原主体资格的变更 C. 与公司联合具有相同的法律程序 D. 涉及公司全部资本的转移 4. 经营者激励与约束问题产生的根源在于委托人与代理人之间的：（ ） A. 利益目标不一致 B. 信息不对称 C. 责任和风险不对等 D. 收益不同 5. 资本市场的约束包括：（ ） A. 债券市场 B. 股票市场 C. 企业利润 D. 主银行制度 6. 我国股票期权受益人的范围主要限定为以下哪几类？（ ） A. 企业的高级管理人员 B. 技术骨干 C. 经营骨干 D. 有突出贡献的员工 7. 公司债券与股票的相同之处表现在：（ ）。

A. 都是筹资手段 B. 都是虚拟资本 C. 价格形成具有特殊性 D. 具有流动性 8. 下列哪种说法正确？（ ） A. 股票的风险大于债券的风险 B. 股票的收益没有债券的收益稳定 C. 股票比债券的期限长 D. 股票与债券的性质不同 9. 公司债券的发行目的包括（ ）。

A. 增加自有资本 B. 扩大资金来源 C. 减少税收支出 D. 降低资金成本 10. 许多专家认为，标准普尔指数比道.琼斯指数更能全面地反映股票市场价格的变动，是因为标准普尔指数( ) A. 包括的股票范围广泛 B. 样本股票是随机抽样的 C. 析股现象增加 D. 以股票的交易额为权数计算得出 06任务 一、案例分析题（共 1 道试题，共 100 分。） 1. 鹰牌控股新加坡上市 成绩优异的鹰牌控股偏居于广东省佛山石湾镇的一个小地方， 1987年，庞润流出任厂长，将鹰牌的产品定位调整为高档陶瓷产品，开发出当时中国国内罕有、在国际上也属于前沿的大规格瓷砖和用于圆柱及弧面墙壁装饰的瓷砖。此举大获成功，鹰牌称为当时国内唯一大规模制造一平方米大砖片的生产商，在这一领域的利润达50%以上。在新加坡上市前夕，鹰牌已有12家子公司，1998年销售额超过11亿元人民币，利润超过2亿元人民币。

1999年2月8日，鹰牌控股首次在新加坡股市公开交易，这是中国第一家在新加坡上市的乡镇企业。鹰牌控股上市时机不佳，因为1998年适逢亚洲股票状态最差的一年，新加坡的股票发行只及1997年的40%。更糟糕的是该公司财务总监黎汝雄到达香港开始做巡回路演的同一天，以香港为基地的广东粤海集团因负债30亿元而倒闭，这则坏消息在每个人的心里都投下了一片阴影。出人意料的是，鹰牌1月28日在新加坡正式开始招股，招股说明书刚刚发出，90%的配售股票就被私人机构抢购一空。剩下10%的配售股票在新交所挂牌上市时也被超额认购。此次鹰牌共发售2.3亿股，筹资超过3300万美元，获得2.54倍的认购额，发行市盈率为7.3倍。与过去中国企业海外上市几十倍甚至几百倍的认购额相比，虽此结果不算理想，但在当时已实属不易。鹰牌控股的主承销商、新加坡发展银行资本市场部高级副总裁简锡霖宣布“这是新加坡1998年以来美元计价的最大的一次成功招股活动”。

鹰牌控股打算上市时，选择在香港还是新加坡，曾有一段时间举棋不定，最终鹰牌控股的“新加坡背景”决定了在新加坡上市。1996年，鹰牌与新加坡的财团开始结识。当时，新加坡政府投资公司希望吸引中国企业赴新加坡上市，他们到中国国家建材局询问，中国哪家企业在未来的市场竞争中会保持强势。当时国家建材局推荐了鹰牌。经过9个月的调查，新加坡政府投资公司决定与鹰牌合作，购买了鹰牌30%的股份，成为鹰牌控股的第二大股东。鹰牌还向风隆国际有限公司、华登国际投资集团和中国国际金融投资控股有限公司转让了部分股权。选择在新加坡上市的另外原因是，新加坡股票交易所给予鹰牌控股上市豁免优惠。

按照惯例，外资企业在新加坡上市，公众持有该企业上市证券的最低百分比必须为已发行股本的25%，而鹰牌股票的总发行量只占鹰牌经扩股后总资本的20%。香港也要求企业上市证券最低为总股本的25%。鹰牌控股财务总监黎汝雄表示，面对市盈率偏低的状况，他们要预留部分股票作日后之用。鹰牌公司首先在百慕大注册一家鹰牌控股公司作为上市的“壳”，好处是注册程序简单，可以得到减少风险、逃避外汇管制和合法避税等便利和优惠。

接下来就是要获得中国证监会的批准，幸运的是，鹰牌通过保荐人中国国际金融公司向中国证监会申请时，证监会认为只要公司向当地政府申请便可。鹰牌很容易就获得广东省证券委员会的批文。这一事件被证券业内称为“第二豁免”，此前只有珠光发展被获准无需中国证监会的正式批文。“这可能和外方持有的鹰牌控股股份超过半数有关”，一位投资银行人士说。不过，按照当时刚公布的中国《证券法》第二十九条规定：“境内企业直接或间接到境外发行证券或者将其证券在海外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构批准。”也就是说，无论是民营企业，还是在境内注册的外资企业，到境外上市都必须经过证监会批准。对此，一位业内人士的解释是，批准并不等于审批，备案也是批准的一种形式。当时香港联交所的人士希望中国证监会在处理大陆民营企业或者其他境内企业在香港创业板上市的问题上能以备案形式解决，而证监会也倾向于采用这种模式。不管怎么说，鹰牌一路顺风。鹰牌控股的一位人士说：“幸运的不敢让人相信。” 认真阅读以上案例，回答以下问题：
1．鹰牌为什么会如此幸运？ 2．鹰牌成功的关键因素有哪些？ 要求：案例分析采用讨论的形式，先在网上下载案例与问题，自己独立分析后写出分析报告（或叫发言提纲），小组讨论可以在网上进行，也可在网下进行，由试点单位根据当地情况决定。无论采取哪种方式，指导教师都应给予指导。讨论完毕后，每小组网上提交一份讨论与分析报告，内容包括：小组内每位学生的发言提纲、讨论题目、讨论时间与地点、参加者名单、讨论过程记录、讨论结论报告。发言提纲不少于500字，讨论结论不少于800字。

答案：
１、鹰牌为什么会如此幸运？ 从鹰牌在新加坡上市的一帆风顺我们可以看到，虽然诸多方面的豁免大大加快了它上市的进程，但是市场毕竟是理性的，不会总建立在偶然因素上运作。任何一个具有市场主体地位的企业想获得真正成功就要经得起市场的持久考验和积淀。因此，在该企业幸运上市的背后，我们更应该注意的是鹰牌控股在同行业的良好业绩，这也是任何企业能够成功上市的首要条件。即使是在逆市的情况下，稳固的利润保证和管理者的有效协调同样能获得理性的投资者的认同。新加坡的投资者正是看到了鹰牌在建筑陶瓷生产行业领域，特别是在中高档产品上的不俗表现，再加上有一批“懂得如何控制成本、设计新产品并把新产品成功推向市场”的领导团队，理应能取得不错的销售额。即使它只是一家乡镇企业，也同样是一块值得雕刻的璞玉 鹰牌作为当时国内唯一大规模制造一平方米大砖片的生产商，在这一领域的利润达50%以上。在新加坡上市前夕，鹰牌已有12家子公司，1998年销售额超过11亿元人民币，利润超过2亿元人民币。该企业幸运上市的背后，我们更应该注意的是鹰牌控股在同行业的良好业绩，这也是任何企业能够成功上市的首要条件。即使是在逆市的情况下，稳固的利润保证和管理者的有效协调同样能获得理性的投资者的认同。

2．鹰牌成功的关键因素有哪些？ （1）中国企业尤其是中小企业到海外上市具有强烈的意愿。2000年以前，中国证券市场实行首发配额制。2001年起上市发股实施通道制，通道仍然有限，加之全国具有主承销资格的券商有限，每年只能推荐一定的企业首发，且企业在进行重组后仍需经过一年的辅导期方可上市，因而企业在国内上市需要有较长的等待时间。另一方面，我国政府积极实施“走出去”战略，鼓励国内企业到海外上市，以加快现代企业制度的建设。

（2）中国经济持续高速增长，使得海外投资者尤其是机构投资者逐渐看好中国概念股。据悉，近年投资在新加坡的新上市中资企业的回报可高达50%甚至数倍，远高于一般风险基金30%左右的回报率。

（3）中资企业在新加坡上市具有其比较优势。新加坡证交所是亚洲最具国际化的股市，上市公司中1/5来自海外，外国公司市值占38%；
上市的600多家公司中，制造业和高科技产业占36%，含高科技的服务业也占10%；
股票的相对流通性（交易值与市值之比）较大，中资企业股票的平均换手率更高达100％；
新交所的上市标准较为宽松，入市的门槛较低，二级市场成熟，企业増发股票没有时间限制，也不受利润表现限制。同时，新加坡是国际金融中心，又是中西文化的交汇点，具有自由的经商环境，可享有政府优惠税收政策，新交所则具备健全和透明的监管制度，当地的国际基金机构和经理交易活跃。

（4）新加坡政府积极鼓励中资企业到新加坡上市。中国入世之后，新加坡提出了“搭乘中国经济顺风车”的“中国战略”，政府设立了跨部门研究小组专门研究如何吸引和协助更多包括中资企业在内的外国企业到新加坡上市。2002年3月，新加坡经济发展局计划在近3年内吸引至少100家的中资企业到新加坡安家落户，并进一步吸引其在新加坡上市，新加坡证券交易所也拟在近两三年内每年可以吸引多达20家中资企业到新加坡上市。