银行公司客户授信分析指导意见

　第一部分

　授信背景和征信调查 一、授信申请人背景核实 1、主体概述 需收集的原始资料：企业法人营业执照（经年检）、《企业法人代码证；《税务登记证》、贷款卡、《外商投资企业批准证书》等；如经营特种或特许行业，还需收集《经营许可证》等。

　授信分析报告应进行以下阐述：

　（1）主体资格、成立时间、历史沿革、注册地点和经营地点； （2）注册资本、实收资本、投资总额； （3）主业和从事该主业历史沿革情况、多元化经营的企业应介绍主要经营行业情况； 提示一：对授信申请人成立时间及其成立后的更名、更换股东、增资等历史沿革情况应做了解并阐述；对注册地点和经营地点应进行实地核实，注册地点与经营地点不符的要了解原因并加以说明。

　提示二：对民营企业，应该重点分析其实际控制人的发家历史，其资本的积累过程，主要合作伙伴、竞争对手、成功的原因等。

　2、股权结构 需收集的原始资料：验资报告(延续)、公司章程（律师楼鉴证书）、工商登记信息表、股权转让/兼并/收购协议等。

　授信分析报告应进行以下阐述：

　（1）股东名称，各自出资份额和出资金额； （2）是否上市，上市情况介绍； （3）股东背景，与授信申请人之间是否存在关联关系； （4）结合原始资料介绍历史股东变化情况； （5）实际控制人及其控制的其他企业情况介绍。

　提示一：对以上原始资料之间相互不吻合的情况要进行核实并在报告中说明，并提供相应佐证资料加以证实，如果工商登记显示的股东与验资报告不一致，则需要了解是否曾经发生股权转让，并要求提供股权转让协议佐证。

　提示二：股权结构应以组织架构图的形式在分析报告中体现。

　提示三：营业执照上的法定代表人不一定是实际控制人，特别是民营企业，要对实际控制人进行分析。

　提示四：申请人的实际控制人的国籍、户籍，是否中国居民，是否被列入限制出境名单等。

　3、集团组织结构（集团客户） 需收集的原始资料：关联企业的工商登记信息表；银监会派出机构客户风险监测预警系统中的股权信息、集团结构图表等。

　授信分析报告应进行以下阐述：

　（1）所属集团名称，实际控制人背景、资本来源、创业历史等； （2）集团主业，授信申请人所处地位和经营分工情况； （3）集团组织架构和主要集团成员情况。

　提示一：注意分析集团成员之间的关联关系；集团组织架构应尽可能图示，图示中应包含各成员之间的持股比例。

　提示二：当前民营企业多数以注册多个企业形式存在，实际上均构成集团，因此对于民营企业，不论是否集团客户，都应当侧重分析实际控制人情况及其控制的整个集团情况。

　提示三：目前民营企业“影子股东”现象普遍，许多下属公司并不是以实际控制人自身而是以其他人（比如公司员工、亲戚、朋友等）的名义担当出资人，但公司由实际控制人经营、控制，这些“影子公司”，没有合并进入民营集团企业的财务报表，但资金、经营等均被其控制，对这些关联企业的情况应进行调查分析。

　4、授信申请人股东构成和集团股权关系图表参考模版：

　申请人的股东构成如下：

　股东名称 出资金额(万元) 持股比例

　 00%

　 00%

　 00% 合计

　100%

　申请人控股的企业有X家／申请人隶属于XX集团，其组织架构图如下：

　 00% 00% 00% 00%

　 00% 00% 00% 00% 00%

　二、授信申请人征信情况和与我行合作背景 １、征信调查 需查询的主要征信系统及参考网址如下：

　（1）企业信用信息基础数据库(人总行系统) ：http://182.247.7.50:7001/shwebroot/； （2）银监会派出机构客户风险监测预警系统(银监总会系统)：http://19.104.246.243:9080/bsfxyj/log.jsp； （3）深圳市借款企业风险预警系统（市人行系统）http://58.0.61.103/levws/； （4）深圳市信用网：www.szcredit.com.cn（互联网）； （5）深圳市市场监督管理局（查询工商登记信息）：http://www.szscjg.gov.cn/（互联网）； （6）对于企业实际控制人的个人信用状况有疑虑的或有个人担保的情况，则还需查询深圳市个人信用征信系统（鹏元系统）：http://172.30.19.200/index.jsp和个人信用信息基础数据库 (人总行系统) ：http://182.247.7.50:7001/shcreditunion/。

　（7）深圳市中级法院网http://www.szcourt.gov.cn/cpws.php（互联网）； （8）深圳市劳动人事局、税务局等网站。

　授信分析报告应进行以下阐述：

　（1）申请人在各行的授信额度情况 （2）申请人在各行的授信余额、担保方式、期限（到期日）、利率等情况 （3）申请人对外担保情况 （4）申请人是否涉及不良贷款、诉讼案件、纳税黑名单、拖欠工资名单、劳动纠纷等； （5）申请人环保信息：可通过人行企业征信系统、环保局网站查找环保违规名单信息。重点阐述客户的环境风险，评估其是否符合我行绿色信贷政策，具体分析要点参见《关于转发《“绿色信贷”政策指引》的通知》（交银深函(2010)564号）和《关于实施“绿色信贷”工程建设常规化管理的通知》（交银办函〔2008〕329 号）。

　提示一：通过查询申请人及关系人（关联公司）的历史信用纪录，了解其过去及现在信用情况、有无违约记录等，尽可能对其资信情况进行全面摸底。

　提示二：以上信息系统中人行征信系统和银监会派出机构客户风险监测预警系统的查询结果必须打印留档，做为贷前申报资料和放款资料的必要组成部分。

　提示三：申请人在各行授信情况可以列表分析如下：

　授信银行 授信额度 授信品种 授信/贷款余额 利率 担保方式 期限或到期日

　 合计

　２、与我行合作情况 （1）与我行建立信贷关系时间； （2）我行授予授信额度历史变化情况，前次授信条件落实情况及授信额度使用情况； （3）本次申请授信额度情况。

　提示：分析中应重点阐述本次授信额度申请与过去的变化以及变化原因。

　 第二部分

　行业、经营管理分析 一、授信申请人所处行业情况分析 授信分析报告中应分析以下内容：

　（1）所处行业的成本结构、行业成熟度、行业周期性、行业依赖性、行业替代品等； （2）侧重分析行业盈利现状、行业监管政策； （3）当前行业风险预警信号（如有）； （4）我行对该行业授信政策； （5）所处行业在我行环保标识中的分类。

　提示一：可参考总行行业授信投向指引，或引用权威机构行业分析报告，并尽可能注明所参考资料的出处； 提示二：具体撰写要点参见信贷业务手册中“授信分析”的相关内容。

　二、授信申请人在行业中地位分析 （1）所处的行业地位； （2）其在行业中的竞争优/劣势； （3）主要产品及其市场份额、上下游客户、收入构成、主要竞争对手、主要竞争方式、客户的产品创新能力等。

　提示：行业分析，首先应以细分行业分析为主，不应单就“国标行业大类”进行泛泛分析，而应至少细化到“国标行业小类”进行细分行业分析；其次应以实际调查情况为主，切忌在网络上随意摘抄，特别是申请人所处行业情况应对申请人提供资料进行甄别，甄别手段包括但不限于向行业专家咨询、在行业网站查询、向其同行及上下游客户了解等。

　三、经营管理分析 （1）结合行业特点，分析授信客户的经营管理模式及特点，可结合授信客户与同业进行对比，在产品特性/供应线/销售渠道/市场份额/盈利/经营管理/预期目标的风险、优势及风险化解能力； （2）对贸易融资业务，重点关注贸易类型（自营/代理，占比）、结算方式及比例、主要上、下游客户名单（核心客户）、基本情况、货款回笼、代理费率、单（双）抬头发票比例、是否垫资、对垫资风险的控制方式、目前垫资总额、垫资费率等； （3）对多元化经营集团，应分析各业务板块对集团收入、利润、授信贡献度，并侧重核心业务板块和核心子公司的分析，并应说明内部关联交易； （4）当前经营/管理预警信号（如有）； （5）公司治理结构、决策层之间的授权关系、高级管理层的聘任程序、管理者素质及管理层的稳定性等。

　提示一：此部分分析应重点分析经营管理上存在的优势和劣势，是否具备核心技术和核心竞争力，评估其市场竞争力的可持续性，对于管理层的稳定性也应加以关注。

　提示二：对申请人的员工待遇、员工工作环境、是否有工会组织、员工的流失率、劳动纠纷案件的数量等应进行调查，防止因劳动纠纷等原因引起的罢工、停产、员工意外伤害等突发事件的发生，进而影响企业存续经营。

　四、经营管理分析中部分分析要点参考模版 （主营突出的申请人）申请人主营业务主要是XXX、XXX，主要产品是XXX、XXX，产品销往XXX。上游客户主要有XXX、XXX等。下游客户主要有XXX、XXX等。

　（多种经营的申请人）申请人是一家集XX、XX、XX、XX等为一体的综合性企业集团，拥有全资、控股、参股企业XX余家，核心企业／主要行业经营情况如下：

　（1）企业A／板块A （2）企业B／板块B （3）企业C／板块C 市场份额：

　申请人的年产量／年销售额在国内XX的市场份额比较如下：

　 企业／产品 200X年末 200X年末 200X年末 1 A公司／产品 00% 00% 00% 2 B公司／产品 00% 00% 00% 3 C公司／产品 00% 00% 00% 4 D公司／产品 00% 00% 00% 5 E公司／产品 00% 00% 00% 6 F公司／产品 00% 00% 00% 收入构成：

　申请人的销售收入主要来源于其下属XX公司／XX地区／XX行业／XX产品，20XX年的收入构成如下：

　 公司／地区／行业／产品 销售金额(万元) 占比 1

　 00% 2

　 00% 3

　 00% 4

　 00% 5

　 00% 合计

　100%

　第三部分

　财务核实与分析 一、财务报告质量 需要收集的原始资料：近三年审计报告（原件）、近期报表（原件）、征询函等。

　授信分析报告中应分析以下内容：

　（1）注明会计师事务所、审计报告说明（无保留意见的/带有说明段的无保留意见的/保留意见的/拒绝表示意见的）及原因分析（后三种情况）； （2）评价审计报告质量； （3）注明该审计事务所是否已被列入我行“会计师事务所黑名单”，如果是，说明仍接受其审计报告的理由。

　提示一：除了上市公司的审计报告以及四大所（普华、安永、德勤、毕马威）出具的审计报告之外，必须进行实地征询，要求出具审计报告的会计师事务所在我行发出的征询回函上盖章确认，并且应要求会计师事务所在我行取得的审计报告复印件上盖骑缝章确认。

　提示二：对于已被列入我行“会计师事务所黑名单”的会计师事务所出具的审计报告，原则上不予接受。

　提示三：对于近三年频繁更换会计师事务所的，且会计师事务所知名度或信誉度逐年下降的审计报告，应予以关注并了解原因。

　二、重要科目分析 　　需要收集的原始资料：企业加盖公章的科目明细；企业电子财务系统中打印出来的科目明细表（要求以财务软件本身的格式打印出来，原则上信贷员应当场核实打印，在打印结果上加盖与系统核对相符章）等（上市公司的审计报告以及四大所出具的审计报告可直接引用报表附注，不需要再收集原始资料佐证）。

　授信分析报告中应分析以下内容：

　（1）上年年报及近期主要科目明细分析：货币资金、短期投资（交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资）、应收账款、其他应收款、存货、长期股权投资、固定资产、短期借款、其他应付款、长期借款、资本公积、未分配利润、附注中关联交易披露等。

　（2）授信客户年报及最近月报中金额较大或异常变化科目及原因分析。

　（3）根据申请人的经营模式判断财务结构的合理性，对于不符合其行业特点的财务结构应进行进一步调查分析。

　提示：主要科目明细分析应避免机械罗列科目明细及变化，而应当分析其合理与否；对重点科目的明细应当分析其形成原因；对重点科目的较大变化要格外关注，必须取得能够佐证的合理解释，往往财务风险信号就隐含在关键科目的变化当中。

　三、财务真实性核实 需要收集的原始资料：主要帐户银行对帐单、纳税证明、纳税申报表、出口免抵退申报表、固定资产清单等。

　授信分析报告中应分析以下内容：

　（1）申请人提供资产负债表主要科目真实性核实情况； （2）申请人提供损益表中收入真实性核实情况； （3）申请人提供损益表中利润率真实性核实情况； （4）申请人提供现金流量表质量。

　提示：除了上市公司的审计报告以及四大所（普华、安永、德勤、毕马威）出具的审计报告之外，须对授信申请人审计报告中的应收应付款项、存货、固定资产、主营业务收入等重要科目进行真实性核实。核实的办法包括但不限于：

　（1）对于应收应付款项，应与授信申请人的财务人员沟通，查询其财务总帐和明细帐，就应收应付款项，特别是对关联公司往来的其他应收应付款明细、形成原因、帐龄、质量进行详细的审核。

　（2）对于存货科目，应通过查询授信申请人的库存帐、出库入库凭证，实地盘货等方式，核实其存货规模、价值和质量，特别是目前很多小型会计师事务所出具的审计报告，时会出现“存货未经盘存”等注释字样，更要高度关注，自行核实；对中小型企业应坚持实地盘货以核实存货帐实相符；对中小企业应查验1-3个月的存货出入库凭证，以佐证原材料出库量和成品出库量，进而佐证销售规模和原材料成本。

　（3）对于固定资产科目，应结合授信申请人提供的固定资产清单，以及其内部财务系统打出来的固定资产明细进行核实；对于以评估值入帐的固定资产，要高度关注其价值是否已明显贬值，要核实其主要资产是否已设定抵押；固定资产清单中的房产类，应取得其房产证复印件或房产证号；核实固定资产，应包括且不限于申请人本身、实际控制人个人、家庭的固定资产、关联公司在本地和异地的固定资产。

　（4）对于主营业务收入规模，是财务真实性核实的重点。中小民营企业主营业务收入的核实办法如下：

　①纳税证明。申请人的销售收入的核实，对于服务性收入等须纳营业税的，通过地税纳税证明中营业税纳税额核实；对于商品购销等须纳增值税的，通过国税纳税证明中的增值税纳税额核实，公式如下：

　应纳税服务性收入×对应营业税率=应缴营业税 主营业务毛利×17%=应缴增值税 ②增值税申报表。经国税局盖章或经办人签字的增值税申报表，分月报和年报，可以查看申请人的应纳税销售额，与纳税证明及报表相互核对； ③出口免抵退申报表。经国税局盖章的出口免抵退申报表，一般有一份年报，可以查看出口型企业经审核的年出口量；该年出口量与海关统计的出口量及报表数字相互核对（目前海关统计的进出口量可以通过国际业务部的“进出口报关量数据系统”查询）； ④海关报关单。可以抽查一年当中不连续的几个月的报关单复印件，以观察申请人平均每月的进出口量； ⑤银行对账单。和银行卡交易明细等，通过抽查授信申请人在主要结算银行一年当中不连续的几个月的对账单（至少3个月），可以查看其销售回款记录；对于一些通过个人银行卡交易的，对帐单的收集应包含对公和对私两条线，通过对公结算账户和私人银行卡的交易明细来核实每月进帐规模；最后是编制简易现金流通过累加各账户贷方来掌握申请人实际现金流入情况，可以观察到申请人平均每月销售回笼款的规模；

　⑥货运单据、出口收汇核销单等其他佐证资料。

　（5）申请人的利润总额和利润率情况主要通过地税纳税证明中所得税纳税额核实，即应纳税利润×所得税率=应纳所得税； （6）对于投资性房地产、交易性金融资产等以公允价值计价的资产，应详细分析其报表附注所披露的公允价值的计量方法，并具体分析报表日后其公允价值的变化情况；分析报告和资产清单中应当披露有关投资性房地产的当前价值，以及可供出售金融资产、交易型金融资产的现值估算。

　提示一：他行的《银行对帐单》应尽可能前往相关银行核实真假，并在凭证上批注“已经前往银行核实”字样后签名确认；对帐单的核实应收集非连贯的三个月以上的数据，且应涵盖主要结算行。对帐单分析应关注流入、流出对象是否是主营业务相关，核实其经营性现金流规模时应剔除与主营业务无关的流入、流出资金，而且如果经常性发生与关联企业间大额进出资金，应作为关注点进一步深入调查原因。

　提示二：海关报关量的核实，应当将企业自身提供的报关单、免抵退申报表、出口退税金额、国际部提供的报关统计数据等多渠道进行钩稽核对。

　提示三：对于经核实发现审计报告有失实现象的，经营部门应通知授信管理部，以便分行重点审视该会计师事务所的审计质量，必要时将其列入黑名单，不再接受其审计报告。

　四、财务数据和比率分析 须对授信申请人近三年主要财务指标进行分析：

　1、分析主营业务收入、投资收入、补贴收入、营业外收入占总收入的比重，主营业务利润、其他业务利润、投资收益、营业外收支差额占利润总额的比重，分析其他收入（利润）、投资收益的来源和稳定性；对产品销售收入进行数量、价格和结构三因素分析；综合判断企业可持续创造收入和利润的能力。

　2、对现金流量结构和结构变化进行分析，通过对现金流量、现金流量变化、现金流量结构、现金流量结构变化等分析，掌握企业现金来源与去向，现金流的变化趋势是否正常。

　3、综合分析 （1）盈利能力主要指标：销售增长率、利润增长率、销售利润率，资产利润率、权益利润率等主要指标。分析授信申请人近三年及当年累计至最近月度销售、利润增减趋势及原因，与行业水平、预期作对比分析。

　（2）偿债和利息保障能力指标：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、利息保障倍数等主要指标、财务杠杆比率（总负债/有形净资产）、经营杠杆比率（固定资产/总资产）。

　（3）资产管理效率指标：存货周转率、应收帐款周转率、流动资产周转率、总资产周转率等主要指标。分析授信客户近三年及最近月度资产管理效率，增减趋势及原因，与行业水平、预期作对比分析。

　（4）现金流量比率指标：

　①偿债保障比率（债务总额/经营活动现金流量净额）； ②到期债务偿还能力比率（经营活动现金流量净额/本期到期债务本息）； ③现金净流量与销售比率（经营活动现金流量净额/销售收入）； ④现金流量与销售比率（经营活动现金流入/销售收入）。

　五、集团客户财务分析要点 1、对集团客户财务分析，应分三个层次，即集团合并报表的财务分析、集团本部的财务分析，以及集团授信成员单位的财务分析，原则上需对其近三年主要财务科目和财务指标进行分析。

　2、通过分析集团客户财务报表的科目明细和报表附注，关注集团客户成员单位之间关联交易和关联资金占用情况。

　3、没有集团合并报表的，主要选取其核心子公司报表，观察集团整体资产负债情况和财务实力。

　4、如集团本部的资产、收入占集团的比例在80%以上，可以使用本部的报表代替集团合并报表。

　提示：根据前面的总量分析、对比分析、结构分析、绝对数分析、相对数分析结果，对申请人财务情况进行综合判断，总结其财务优劣势，审慎判断财务风险。

　六、财务分析工具参考模版 1、民营中小企业销售收入情况分析表 序号 资料来源 收入／利润核实 1 20

　年财务报表 销售收入：

　 万元；

　利润总额：

　 万元 2 20

　年纳税证明 （1）营业税（适用于交通运输、建筑、服务性收入的企业） 计算公式：应缴营业税＝应纳税营业收入×营业税率

　20

　年已缴营业税：

　 万元；营业税率：

　 ％

　反推20

　年销售收入：

　 万元 （2）增值税（适用于商品或劳务销售的企业） 计算公式：应缴增值税＝主营业务毛利×增值税率（17％） 20

　年已缴增值税：

　 万元 20

　年毛利率：

　 ％ 反推20

　年销售收入：

　万元 （3）所得税 计算公式：应缴所得税＝应纳税利润×所得税率 20

　年已缴所得税：

　 万元；所得税率：

　 ％ 反推20

　年利润总额：

　万元 3 进（出）口申报表 （1）20

　年免抵退申报表 进（出）口额：　　

　 万元 （2）20

　 年00月－00月海关报关单 平均每月进（出）口量：　　

　万元 2、收入现金流真实性佐证 （1）授信申请人及其关联公司／个人银行对帐汇总情况 单位：人民币万元 月份 银行对账单贷方累积 公司账户小计 个人账户小计 公司及个人账户小计 20

　年0月

　20

　年0月

　20

　年0月

　20

　年0月

　20

　年0月

　20

　年0月

　合计

　备注：

　1、公司账户统计包括：

　2、个人账户统计包括：

　 （2）授信申请人及其关联公司银行对帐明细情况 单位：万元 银行户名 银行账号 开户银行 0－0月 贷方累积 20

　 年 0月末余额 20

　年 0月末余额 20

　年 0月末余额

　 小计

　 合计 人民币

　 万元，美元　

　 万元。（美元兑人民币汇率按6.8折算）

　（3）与授信申请人相关联个人银行对帐明细情况 单位：万元 银行户名 银行账号 开户银行 0－0月 贷方累积 20

　年 0月末余额 20

　年 0月末余额 20

　年 0月末余额

　 小计

　 合计 人民币

　 万元，美元　

　 万元。（美元兑人民币汇率按6.8折算）

　（4）关于授信申请人销售收入真实性的说明 3、主要财务指标分析表

　单位：万元，％

　200X年X月末 200X年末 200X年末 200X年末 总资产

　 净资产

　 应收账款

　 存货

　 银行借款

　 应付账款

　 资产负债率 00% 00% 00% 00% 存货周转天数

　 应收帐款周转天数

　 应付帐款周转天数

　 主营业务收入

　 净利润

　 毛利率 00% 00% 00% 00% 经营活动现金净流量

　 总现金净增加

　4、同业主要财务指标分析表

　申请人处于XX行业，现就XX行业部分企业200X年主要财务指标比较如下：

　单位：万元，％ 项目 申请人 A公司 B公司 C公司 总资产

　 净资产

　 应收账款

　 存货

　 银行借款

　 应付账款

　 资产负债率 00.0% 00.0% 00.0% 00.0% 流动比率

　 速动比率

　 主营业务收入

　 净利润

　 毛利率 00.0% 00.0% 00.0% 00.0%

　从上表可以看出，申请人的财务状况在行业中处于中等水平／较好水平／中等偏下水平。其中，XX为0000万元，同比增长00%，近三年XX维持在00%左右，高于同业水平；但XX为0000万元，同比增长00%，低于同业水平。

　 第四部分

　借款原因和还款能力分析 一、借款原因分析 1、借款原因主要包括：季节性销售循环、长期销售增长导致的营运投资变化、营运投资周转效率变化导致的营运投资变化、盈利能力、固定资产替换和扩张、长期投资支出、分配红利、偿还债务(一年内到期的长期负债和其他银行短期债务)，其他原因。

　2、借款原因分析应按照《信贷业务手册》中“授信分析”的相关要求进行分析。应根据授信申请人的经营特点、业务周期、财务状况等方面来分析借款人真实借款原因是属于短期原因还是长期原因。

　3、因季节性销售、营运资金周转率变化导致营运投资变化、盈利能力变化等形成的借款原因的量化分析主要参考世行项目财务工具中表2-1、2-2、2-3的分析方法。

　4、固定资产扩张或投资扩张引发的借款需求。现实中存在部分企业往往抽调自有的生产资金零星购置设备、机器大修理、对外投资等，然后以流动资金需求的名义向银行申请借款，对此要通过深入调查、分析计算企业现有流动资金是否充足加以判断，以及我行贷款进入后是否可能被长期占用进行判断和权衡。

　5、偿还债务、分配股利引发的借款需求。这种情况要分析企业的融资能力、盈利能力和持续经营能力，要特别注意是否存在其它银行对企业采取减退贷款策略，是否存在股东准备撤资的迹象。

　6、通过分析借款原因，必须将借款的实际用途分析透彻，特别是对于授信额度较宽裕的综合性企业和集团型企业，应当全面掌握其对银行信贷资金的使用计划。

　提示一：应避免走入借款用途模糊化的误区，借款原因不等于借款用途，不能因营运资金不足而形成借款原因，就得出借款用途为补充营运资金，应尽可能细化借款用途，以利贷后用途监控。

　提示二：还款资金也不必然来源于借款用途。尽管借款原因因借款而得到满足，可能产生富余资金用于还款，但还款现金流不一定来源于借款用途，应对可能的还款来源进行深入分析。

　提示三：因扩大产能、季节性储备和原材料价格大幅度上涨等原因引发的正常借款需求，要分析企业生产能力有无保证，季节性储备是否符合企业实际，产品是否有市场，产品销售能否消化原材料价格上涨带来的成本增加。

　提示四：因资金周转效率下降、盈利能力下降引发的借款需求，要格外关注，是否是因企业经营出现困难而导致资金缺口的出现，以评估我行能否授信及授信金额。

　二、偿债能力分析 偿债能力分析须结合前面财务分析情况，从以下几方面入手：企业整体负债水平、企业资产流动性、销售和利润的长期趋势、企业经营活动、投资活动和融资活动现金流入、流出和净流量、企业资产管理效率、借款原因的合理性、经营单位信贷管理能力等。

　（1）确定和评估对债务偿还有潜在影响的关键风险因素，并测算能满足未来还款要求、具有一定质量要求的现金流量。

　（2）授信申请人一定时期内的经营性净现流为最可靠的还款来源。

　（3）非支付类表外业务和贸易融资品种主要通过客户信用和财务周转正常情况分析。有自偿性现金流的表外业务和贸易融资品种，如出口押汇、保理等，则主要分析贸易背景和结算方式的合理性、规律性和可持续性。

　（4）对于基于未来稳定现金流而授予的贷款品种，如经营性物业抵押贷款、高速公路贷款等，还款能力主要分析未来现金流入的稳定性和可持续性。

　（5）对借款人的还款能力的敏感性分析一般选用在对销售增长的三种不同情况预测(基准、较差、较好)的基础上进行。应采用世行财务工具“还款能力分析表”进行量化分析。

　提示：实际业务中，还款能力还要综合分析，其未来一定时期内可能的非经营性现金支出，其未来一定时期内可能得到的融资性净现流，其他银行同业对其授信态度、处置资产收入等。

　三、授信额度的确定 1、授信额度的确定应按照《信贷政策手册》中“额度管理政策”中“六小因素法”等相关要求进行核定。在额度核定时需要测算和分析“借款原因”和“还款能力”，各管户客户经理应加强学习世行项目“财务分析工具”的应用，并在授信分析时引用测算结果对“借款原因”和“还款能力”进行量化分析。

　2、集团客户授信额度的核定应综合集团客户各成员单位的偿债能力、业务特点、融资习惯、资金运用方式和实际需求等多方面因素合理加以确定。

　（1）对于集中授信模式下“统贷统还”授信额度的核定，应以集团合并报表为主要分析依据，本部报表、成员单位报表作为辅助分析参考。

　（2）对于集中授信模式下“分贷分还”授信额度的核定，合并报表和成员单位报表都应作为我行授信额度核定的主要分析依据。以成员单位报表为依据匡算的单个企业授信限额合计总额原则上不应超过以合并报表匡算的集团最高授信限额。

　3、在流动资金贷款额度核定时，对于因销售增长导致的授信申请人营运资金需求，可参考银监会《流动资金贷款管理办法》中给出的测算方法：

　营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数＝销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额 新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 其中：可用自有资金=未分配利润中可用于营运资金周转的部分+当年净利润+折旧-当年分红-计划归还贷款。

　（分行将陆续下发该测算方法的EXCEL工具版，以方便客户经理使用）

　第五部分

　担保分析 一、抵质押分析 1、加强抵质押资产的核实工作。

　需要收集的原始资料：拟抵质押资产的产权证或权属证明文件（原件或复印件）、预估报告或评估报告（原件）。

　授信分析报告中应分析以下内容：

　（1）抵押物是否经实地调查； （2）抵押物产权状况的核实结果； （3）是否符合我行对抵押、质押担保资格的各项要求。

　提示一：要求评估公司对产权资料的真实完整性负责。评估公司签发的评估报告所附产权资料必须完整，且与原件核对相符；经营部门应要求评估公司在评估报告所附产权资料复印件上加盖与原件核对相符章，如果产权证书原件抵押在我行，则由我行经办部门负责加盖与原件核对相符章。

　提示二：经营部门必须对拟抵质押资产的产权合法性进行核实。对于房地产权证，必须到国土部门进行真实性核实，并确认是否已经设置抵押权；对于汽车、飞机、生产设备等动产，必须核实相关产权证明、购买发票、进口报关单等，并且到相应的抵押登记部门核实是否已经设置抵押权。

　提示三：必须对抵质押物进行实地勘察。经营部门必须到抵质押物所在地进行实地核实，不能因为资产评估公司已经去过就可以省略这一环节。

　2、评估价值和评估净值的核实与评价 （1）分析抵质押物的代偿能力、评估价值、抵质押率、变现能力、有无瑕疵等。对于抵质押率偏高的，还应分析由此产生的第二还款来源弱化应做何判断。

　（2）要求必须对评估报告进行复核，对其公允性、合理性和审慎度进行判断；不能简单直接引用评估公司的评估结果。

　（3）项目送审时应提交不少于一份抵押物预估报告。建议选择三家分行认可的资产评估公司出具预估报告。经办部门经分析后选择其中一份作为申报时的分析依据，但其余预估报告亦同步送交分行审查，由授信管理部最终确定以哪一家评估公司的预估结果为本项目评审依据。

　提示一：对于土地评估价格，特别是绿皮房地产证补地价的评估，由于缺乏公允价格判断依据，对于评估公司估价所采用的全部依据，必须逐一核实，以决定其估价结果是否能够采信；今后除非授信申请人自身实力接近于信用放款条件，绿皮房产证抵押只能做为补充加固手段，原则上不接受绿皮房产证抵押。

　提示二：对于商业地产评估，须判断评估公司所采用的租金参数是否偏高，原则上测算商业地产，如果采用未来收益还原法，则所采用的租金预测数应使租售比不超过200倍。

　提示三：对于工业用途而实际用于商业用途的物业，评估时原则上要求按照法定用途并结合实际市场成交价格进行评估。

　提示四：使用权年限快到期的物业，原则上不接受抵押，除非有政府相关部门出具的可以续期的文件证明；续期时应补交的地价，应取得具有可靠依据的评估结果，我行对其评估办法和评估依据必须进行再次审核，必要时应前往咨询政府相关部门。

　提示五：对于评估公司测算的预计税费，经营部门必须要求其提供计算过程并加以核实，且预计税费必须包括土地增值税。

　提示六：抵押物正式评估报告须经授信管理部审核。对于已审批授信额度在提用时，抵押物的正式评估报告须提交授信管理部审查员复核，并签字确认。对于正式评估报告评估结果与预估报告差异较大的，必要时须重新提交贷审会审批。正式评估报告应名为“房地产抵押估价报告”，文中应表述为“为确定房地产抵押贷款额度提供参考依据而评估房地产抵押价值”。

　二、保证人分析 授信分析报告中应重点分析：

　（1）公司保证人的分析可参照授信申请人的各项分析内容，个人保证人则重点关注其征信记录和资产状况； （2）保证人的征信情况应重点关注，特别是保证人的对外担保余额情况，以判断其是否具备实际代偿能力。个人保证人应同时查询其配偶的征信情况和资产情况； （3）保证人的代偿意愿是否真实； （4）保证人与授信申请人的关联关系，对于属于同一集团的保证人，应重点分析其代偿是否具有实际意义； （5）应分析提供担保的原因，是否关联企业，是否有股权关系，是否是同一实际控制人的企业。

　对于没有任何股权关系、没有任何业务关系的担保人，要分析担保的合理性，以判断是否相互担保，互保的合理性、风险性。

　提示：保证人应提供的各类原始资料同样必须经过核实，不应因为不是授信申请人就放松要求。

　担保分析的各项要点具体参见《关于印发〈公司授信业务担保管理办法〉的通知》（交银办〔2008〕149号），本文不再赘述。

　 第六部分

　定价和综合收益 一、授信业务定价 各经营部门应形成良好的定价机制，凡是能够争取提高收益的，都必须加强议价，主要包括贷款利率、银行承兑汇票表外业务风险敞口费、保函手续费等。

　1、贷款利率定价流程 （1）经办客户经理按照《关于调整对公人民币贷款利率下限定价方法的通知》交银深函〔2010〕80号的要求，在内评评级确定的利率与对公人民币贷款利率定价模型系统确定的利率中取高值，做为贷款利率下限（现定价模型系统已优化功能，系统自动计算内评评级确定与系统计算利率的孰高值）； （2）经营部门与客户充分议价，综合考虑授信业务风险及同业定价水平； （3）如果初步确定的贷款利率未突破利率下限，则按文件要求上报分行即可； （4）如果初步确定的贷款利率已经突破利率下限，则填写“对公人民币贷款利率审批表”逐级审批。

　2、表外业务风险敞口费定价流程 （1）收费标准：表外业务额度占用费＝（银行承兑金额-现金保证金额）×费率。其中现金保证金额包括保证金、本行存款、国债、银行承兑汇票、金融债券等质押金额以及可以接受的银行担保金额等。银行承兑汇票期限为三个月以内（含），费率为0.8％—2％；期限为三个月以上，费率为1％—2.5％。

　（2）收费费率的核定原则详见《关于对公授信业务风险敞口管理费收费的通知》（交银深函〔2008〕263号）。

　（3）在议价过程中需要进行费率下调的，下调底线为：按照开立银行承兑汇票期限收取每月不低于0.1％的表外业务风险敞口费。

　（4）如为我行中高端客户（参考总行标准：上年度管理会计拨备前利润100万元以上，或本年上半年拨备前利润50万以上），确需开立银行承兑汇票的，收取敞口费率可以适度下浮或免收。内评评级为1-4级的授信客户可不收取表外业务风险敞口费。

　二、综合收益分析 详述该授信业务过去及未来所带来的各项综合收益，包括但不限于：如利率收入、手续费收入、人民币结算、国际结算、关联企业结算、股东结算、公私业务联动、集团客户营销、上下游客户拓展等。可结合同业定价水平、同业本外币结算量等因素分析。

　提示：贷后监控要点中应将对未来授信期内的综合收益做出要求，原则上结算份额不应低于授信份额。

　三、贷款定价分析参考模版 1、根据《贷款定价模型测算表》，申请人贷款利率下限为基准利率／下浮5％／上浮5％； 2、根据银行同业对申请人的授信情况，申请人贷款利率多为基准利率／下浮5％／上浮5％；

　3、申请人在我行原贷款利率为基准利率／下浮5％／上浮5％；本次客户申请的贷款利率为基准利率／下浮5％／上浮5％；由于本次支行申请的贷款利率低于经测算的贷款利率下限，经公司部／国际部审批，同意贷款利率为基准利率／下浮5％／上浮5％； 综上情况，根据申请人与我行以往／下一步的合作情况来看，公私联动业务较好，综合收益较好，建议贷款利率定为同档次基准利率／下浮5％／上浮5％。

　第七部分

　风险评价与风险控制 1、归纳授信业务存在的主要风险点，如政策风险、行业风险、市场风险、经营风险、财务风险、信用风险、操作风险等。

　2、根据授信业务／项目存在的风险点，拟选取以下风险控制措施加以化解：

　（1）审慎核定授信额度； （2）担保方式； （3）授信／借款合同约定； （4）三方协议； （5）申请人／股东／当事人书面承诺； （6）压缩风险敞口； （7）结算账户管理； （8）提高保证金／自有资金比例； （9）限定授信品种／期限／用途； （10）限定收款人／受益人／出票人； （11）限定提款条件； （12）限定还款方式； （13）规定放款操作步骤／方式。

　 第八部分

　评级情况 一、评级内容 1、授信评级内容包括授信申请人评级和授信业务评级两部分； 2、根据申请人所处行业评级、申请人在行业中的地位、申请人的财务状况，说明其PD评级； 3、根据本次授信的担保方式，说明各授信品种的LGD评级。

　二、评级分析参考模版 评级结果：PD评级为X，LGD评级为X。

　申请人处于XX行业，该行业的信贷评级为X级。鉴于XX行业属于垄断性／竞争性行业，行业壁垒较高／较低，且行业集中度较高／较低，并根据申请人的生产规模／销售收入／市场份额，申请人在XX行业中处于第X档次。同时，根据申请人200X年度财务报表（集团母公司，应明确是本部报表还是合并报表），因此，申请人的PD评级为X。

　本次授信的担保方式为免担保／保证担保／抵押担保，保证人为深圳市XX有限公司，其行业地位和经济实力均与申请人相当／优于申请人；或抵押物为商品住宅／工业厂房／商铺／写字楼，评估净值为0000万元，按拟贷款金额／授信敞口金额0000万元计算，抵押率为00.0%。因此，本笔授信业务的LGD评级为X。

　提示一：上述客户评级及债项评级情况应与内部评级系统（IRS）中评级审查人的评级结果和相关信息一致。在“双十级”评级未废止前，如申请人在“双十级”风险评级和内部评级这两个评级体系中评级差异较大，审查员应在客户经理分析的基础上独立分析差异较大的原因。

　提示二：进行内评评级必须慎用“主观推翻”模块，主要以客观数据导入系统形成评级。

　 第九部分 结论意见 一、结论意见格式

　授信分析报告的结论意见是在对授信申请人及其业务风险因素充分揭示和对风险控制措施基本落实的基础上，对授信方案的初步设计。为便于放款环节和贷后管理各项操作手续的落实，结论意见的用语应当精炼、明确、清晰和规范。完整的结论意见一般包括授信要素、授信条件和贷后监控要求等三个方面内容，具体如下：

　1、授信要素，这包括授信品种、币别、金额、期限、利率、用途等； 2、授信条件，这包括担保、出款 、还款 、手续 、约定 、承诺等； 3、贷后监控要求，这包括关注事项、监控事项等。

　提示：授信结论应覆盖原有授信余额，分类额度及主要要素应完整。

　二、结论意见模版 同意给予深圳市XX有限公司综合授信额度／组合授信额度／流动资金贷款额度／项目贷款额度人民币0000万元，期限X年，宽限期X个月，循环使用／一次性使用，人行同档次基准利率／人行基准利率上浮00％，按日／按月浮动，用于钢材（汽车、手机、油品）经销／采购原材料/购置设备／置换银行贷款／支付工程款／XXXX项目建设。组合品种／分类额度如下：

　1、流动资金贷款额度人民币0000万元，单笔期限1年，人行基准利率上浮10%，按日浮动； 2、银行承兑汇票额度人民币0000万元，00%保证金，单笔期限6个月，表外业务额度占用费按1%收取； 3、即期信用证额度人民币0000万元（等值美元），00%保证金，单笔期限6个月； 4、远期信用证额度人民币0000万元（等值美元），00%保证金，承兑时间不超过90天，单笔业务期限不超过180天。

　授信条件：

　1、以深圳市XXXX有限公司持有申请人的股权作质押； 2、以位于深圳市XX区XX商业城商铺／XX工业园厂房／XX大厦XX楼／栋A、B两套商住房（房产证号：深房地字第0000、深房地字第0000）抵押； 3、以位于深圳市XX区XX路与XX路交汇处的XX项目用地（宗地号B000-0000）抵押； 4、由深圳市XXXX有限公司保证担保； 5、由申请人的法定代表人／实际控制人XXX保证担保； 6、授信额度合同／借款合同约定：

　（1）XX项目销售回款优先归还我行贷款； （2）XX项目销售进度达到00%时，偿清全部本息； （3）在本息清偿前不得归还股东借款及进行分红； （4）由我行独家办理项目贷款及按揭贷款； （5）申请人提供由独家办理XX项目贷款及按揭保证金00万元，如违约，我行有权扣收保证金； （6）贷款额度项下能否放款由我行根据贷款规模控制的要求决定。

　7、申请人／项目承建人书面承诺：（1）我行享有XX项目优先受偿权；（2）不予垫资修建XX项目。

　贷后监控要点：

　1、支行按照《XXXXXX管理办法》严格监控贷款使用用途； 2、申请人使用贷款资金时，需提供书面用款申请及有效证明（如监理公司证明、施工队证明、工程、配套付款通知、购销合同等）； 3、支付对象仅限于建筑施工单位、建材供应单位及其他给项目提供服务的公司； 4、支行应争取与授信份额相匹配的综合收益，包括：XXXXXX。

　 第十部分 授信分析报告的撰写 一、授信分析报告的内容与目的 1、授信分析报告的内容 授信分析报告是由经办客户经理撰写的反映授信申请人经营活动、财务状况，评价授信申请人偿债能力、偿债意愿，进而揭示授信风险并初步拟定授信方案的银行尽职报告。

　授信分析报告的撰写规定有11个方面的内容，具体如下：（1）授信客户背景情况；（2）授信业务背景情况；（3）行业风险分析；（4）经营/管理风险分析；（5）财务风险分析；（6）授信额度确定；（7）担保分析；（8）定价和综合效益；（9）风险评价和风险控制；（10）授信对象评级和授信业务评级；（11）综合结论和授信安排。

　2、授信分析报告的核心内容 授信分析报告的撰写概括起来需要把握以下4个方面的核心内容：

　（1）客户介绍，这主要包括股东背景、关联企业、主营业务、授信情况等； （2）风险分析，这主要包括行业风险、经营风险、财务风险等；

　（3）授信需求，这主要包括授信原因、授信额度、授信品种、授信期限、授信定价、授信用途等；

　（4）授信方案，这主要包括授信要素、授信条件, 授后监控要求等。

　 3、授信分析报告的目的 授信分析报告的目的就是充分揭示授信风险并初步拟定授信方案为授信审批提供依据。为了达到这个目的，经办客户经理在授信调查时必须做到以下要求并在授信分析报告中体现：

　（1）了解你的客户； （2）了解客户的业务； （3）了解客户业务的风险； （4）了解客户的授信需求； （5）合理设计授信方案。

　二、授信分析报告撰写原则

　 授信分析报告作为授信审批的重要依据，其撰写应当遵循以下原则。

　1、客观性原则。授信分析报告所陈述的情况要有事实依据，所罗列的数据要有来源出处，所得出的结论性意见要有分析理由。其基本要求是言之成理，持之有据，尽可能客观地评价授信申请人的经营能力和信用状况。

　2、充分性原则。对于授信申请人的偿债能力和偿债意愿，银行处于信息不对称地位。这就需要经办客户经理运用专业知识和征信手段或技巧尽可能充分地挖掘和发现申请人的隐藏信息和隐藏行为，并且将所掌握的有用信息在授信分析报告中予以充分披露，尽可能全面地评价授信申请人的信用状况。

　3、审慎性原则。对于不确定性因素的判断或者对于多种可能因素的存在，经办客户经理宁可采取较为保守的看法，将风险因素估计充足，以将授信风险控制在可承受的范围内。

　4、明晰性原则。根据授信调查所掌握的大量资料信息，在撰写授信分析报告时应当根据一定的结构体系要求组织材料、整理材料，使之条理化、系统化和明晰化。

　总之，授信分析报告切忌：资料不实而又分析片面，取材单一而无旁证核实，堆砌材料而无分析判断，仅有结论而无数据支持，内容重复且前后矛盾，词不达意且意见含混。

　三、授信分析报告撰写的方式 1、授信分析报告的体例 对授信分析报告撰写规定的11个方面的内容构成授信分析报告的主体部分，这是授信分析报告撰写的一般性体例要求。对于有些授信申请人或授信申请项目，由于其股权关系比较复杂，或关联企业比较复杂，或业务交易比较复杂，或生产流通过程比较复杂，或操作程序比较复杂，或项目要素分析比较复杂等，有必要对有关问题作特别解释、特别列表或特别图示。鉴于这些解释、列表或图示占用较大篇幅，为了保证授信分析报告主体部分阐述的流畅、清晰和简约，需要在授信分析报告主体部分之后加上附注、附表或附图。因此，一个完整的授信分析报告的体例应该包括以下4个部分内容：

　（1）报告主体；

　 （2）附注；

　 （3）附表；

　 （4）附图。

　2、授信分析报告的表述 授信分析报告的撰写主要是文字表述,但并非仅有文字方式一种，常用的还有表格、图示等。文字、表格、图示等各有长处，表格、图示的最大特点就是简约、直观、明了，适用于对比分析、趋势分析、结构分析（股权、组织、产品、市场份额）、流程介绍（工艺流程、操作程序）、归类说明等。因此，授信分析报告的表述包括以下3种方式：

　（1）文字；

　 （2）表格；

　 （3）图式。